《個人向け国債》最新の金利は何パーセント？

3月募集分【個人向け国債】金利は前月よりやや低下？！「新窓販国債」10年は2％超え！「金利と特徴」を比較

金利のある世界に突入し、個人向け国債への関心も高まりつつあります。

昨年の秋頃から着実に金利が上昇し続けてきた個人向け国債。2026年3月募集分は何パーセントなのでしょうか。

国債の金利に魅力を感じる方があわせて検討しておきたい「新窓販国債」についても解説します。

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2026年3月募集「個人向け国債」の金利

3月募集分（3月5日〜3月31日）の適用利率は以下の通りです。

国債の金利一覧

・変動10年：1.40％（2月募集分1.48％、1月募集分1.39％、12月募集分は1.23％）

・固定5年：1.58％（2月募集分1.66％、1月募集分1.59％、12月募集分1.35％）

・固定3年：1.34％（2月募集分1.39％、1月募集分1.30％、12月募集分1.10％）

2月募集分と比較すると各タイプで0.05％〜0.08％ほど低下していますが、依然として1％を超える水準を維持しています。

「新窓販国債」という選択肢

個人向け国債のほかに、金融機関の窓口で購入できる「新窓販国債（利付国債）」があります。

個人向け国債・新窓販国債の金利（2026年3月4日現在）

・新窓販国債（10年固定）：表面利率2.1％、応募者利回り2.072％

・新窓販国債（5年固定）：2026年3月12日発表（2月募集分は表面利率1.6％、応募者利回り1.575%）

・新窓販国債（2年固定）：表面利率1.3％、応募者利回り1.202％

個人向け国債との比較のポイントは「応募者利回り」

新窓販国債を個人向け国債や定期預金と比較する際は、「応募者利回り」の数値を見るようにしましょう。

3月募集分 個人向け国債と新窓販国債の金利比較

・個人向け国債： 常に「100円につき100円」で購入するため、金利＝利回りとなります。

・新窓販国債： 市場環境により「100円11銭」のように、額面より少し高い価格で購入する場合があります。この購入時の価格差と利息を合わせ、満期まで持った際の実質的な収益率を表したものが「応募者利回り」です。

10年固定の新窓販国債は、応募者利回りで2.0％を超えており、個人向け国債の「変動10年（1.40％）」よりも当初の収益性は高い水準にあります。

【注意】利回りだけで単純比較できない理由

個人向け国債の「変動10年」は半年ごとに適用利率が変わりますが、新窓販国債の「10年固定」は満期まで金利が変わりません。

現在の「1.40％ vs 2.072％」という比較はあくまでスタート時点の数値です。今後さらに金利が上昇すれば、変動10年の利率が新窓販国債を追い越す可能性がある一方、金利が低下すれば新窓販国債の方が有利になります。将来の金利動向をどう予測するかで、どちらが有利かは変わる点に留意しましょう。

購入前に知っておくべき「リスク」の違い

利回りの高い新窓販国債ですが、個人向け国債とは特徴が異なります。とくに中途換金における違いは正しく理解しておきましょう。

個人向け国債（元本保証あり）

・仕組み： 発行から1年経過すれば、国が額面で買い取ります。

・リスク： 直近2回分の各利子相当額が差し引かれますが、元本割れはしません。

新窓販国債（価格変動あり）

・仕組み： 途中で換金する場合、市場で売却することになります。

・リスク： 売却時の市場金利が購入時より上昇していると、売却価格が額面を下回り、元本割れする可能性があります。

自分に合った国債の選び方

「個人向け国債」と「新窓販国債」は、どちらも国が発行する安全性の高い資産運用ですが、「いつ使うお金か」によって最適な選択が変わります。

「個人向け国債」

・元本割れを絶対に避けたい： 1年経過すれば、国が額面で買い取ってくれるため、中途換金しても元本が保証されます（※）。

・金利上昇の恩恵を受けたい： 「変動10年」を選べば、将来さらに世の中の金利が上がった際、受け取る利息も自動的に増えます。

・使う時期が決まっていない： 1年後以降ならいつでも解約できるため、予備費の置き場としても活用できます。

※個人向け国債の元本保証は、発行体である日本国政府の信用に基づくものです。そのため、万が一国が債務不履行（デフォルト）に陥った場合には、元本や利子の支払いが滞るリスクはゼロではありません。ただし、日本円建ての資産の中では、銀行預金よりも上位の安全性を有する資産と考えられています。

「新窓販国債（10年固定）」

・高い利回りを確定させたい： 応募者利回りで2.0％を超える水準を、10年間確実に確保したい人に適しています。

・10年間は使わない余裕資金がある： 途中で売却すると元本割れのリスクがあるため、満期まで持ち切れる資金であることが前提です。

資産運用において大切なのは、一つの商品に絞ることではなく、資金の目的に合わせて組み合わせることです。

「当面使う予定のない資金は新窓販国債で高利回りを狙い、何かあった時のための資金は個人向け国債で運用する」といった使い分けも検討してみると良いでしょう。

参考資料

・財務省「個人向け国債の発行条件等」

・財務省「国債金利情報」

・財務省「個人向け国債窓口トップページ」

・財務省「知る｜個人向け国債」

・財務省「中途換金について」

・財務省「現在募集中の個人向け国債・新窓販国債」

・財務省「新窓販国債5年」2月債 発行条件」

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