資産運用は家計や資産全体のバランスを考慮したうえで検討しよう

【金投資】金を「投資信託で保有する」3つのメリットとは？自分に合う金投資信託を選ぶための3つの比較ポイント

2026年3月下旬、緊迫化する中東情勢を背景に、金融市場は先行き不透明な状況が続いています。

かつては「有事の金」として安全資産への資金流入が見られましたが、足元ではより流動性の高い米ドル（現金）への需要が高まる「キャッシュ化」が進み、金価格も不安定な値動きを見せています。

オルカンやS&P500への投資をコアとしている多くの投資家にとって、金さえも売られる現在の市場環境は、今後の戦略を考える上で重要な局面といえるでしょう。

過去の金融ショック時を振り返ると、危機発生直後は金も一時的に売られるものの、市場が落ち着きを取り戻すと再び資金が向かう傾向がありました。

このため、現在の価格変動を、長期的な資産形成における分散投資の機会と捉えることもできます。

この記事では、現物を保有する手間やコストを省き、機動的に運用できる「投資信託」を通じた金投資の仕組みを解説します。

新NISAの成長投資枠も利用可能な「三菱UFJ 純金ファンド」の実績を参考に、リスク分散としての金の役割を考えていきましょう。

※編集部注：外部配信先では図表などの画像を全部閲覧できない場合があります。その際はLIMO内でご確認ください。

金投資は「現物」より「投資信託」が有利？3つのメリットを解説

金への投資と聞くと、金貨や金の延べ棒（インゴット）を直接購入する方法を思い浮かべるかもしれません。

しかし、効率的な資産運用が求められる現代では、投資信託を通じて金を保有する方法に、現物投資にはない大きなメリットが存在します。

ここでは、主な利点を3つの観点から見ていきましょう。

メリット1：まとまった資金がなくても「少額・定額」から始められる

現物の金を購入しようとすると、通常は数万円から数十万円といった、ある程度まとまった資金が求められます。

それに対して投資信託なら、ネット証券などを利用して100円といった少額から投資を始めることが可能です。

さらに、新NISAの成長投資枠を使えば、利益にかかる約20％の税金が非課税となり、資産形成の一部として効率的に組み込むことができます。

メリット2：盗難リスクなし！保管の手間とコストが不要に

金を現物で保有する場合、常に盗難のリスクが伴います。

自宅に金庫を用意したり、銀行の貸金庫を借りたりすると、手間だけでなく維持費用（保管料）もかかります。

一方で、投資信託は電子的なデータで管理されるため、物理的に紛失する心配はありません。

保有中に発生する信託報酬は、セキュリティや保険の費用と見なせば、十分に合理的なコストといえるでしょう。

メリット3：換金しやすく運用はプロ任せ！高い流動性を確保

急に現金が必要になったとき、現物の金は買取店に持ち込む手間がかかり、売買価格の差（スプレッド）も考慮しなくてはなりません。

投資信託であれば、オンラインで手続きが完結し、スピーディーに現金化できるため、資産配分の見直し（リバランス）も簡単です。

また、専門家が金市場の動向を分析し、指数に連動するよう運用してくれるので、投資家自身が分析に時間を費やすことなく、市場の成長を資産に反映させることが可能です。

代表的な国内金ファンド「三菱UFJ 純金ファンド」の概要

金へ投資できる投資信託の中でも、代表的な商品として多くの投資家に支持されているのが「三菱UFJ 純金ファンド（愛称：ファインゴールド）」です。

このファンドは国内の金価格に連動した運用成果を目指しており、「デジタル化された純金」と表現できます。

近年の金価格上昇を受けて、単なる「守りの資産」にとどまらず、ポートフォリオ全体を支える力強い実績を示しています。

三菱UFJ純金ファンド

2026年3月25日時点の騰落率（分配金再投資）は、以下の通りです。

・1カ月：▲11.59％

・3カ月：+0.55％

・6カ月：+23.55％

・1年：+56.61％

・3年：+169.34％

・5年：+258.42％

・設定来：+451.04％

金価格が高値圏でも大丈夫？「時間分散」でリスクを抑える積立投資

最近は価格が少し下落したものの、金価格は依然として高値圏で推移しているといえるでしょう。

「今から投資を始めるのは遅いのでは」と心配になるのも無理はありません。

相場の天井を正確に当てるのは専門家でも難しいことですが、購入タイミングの悩みを和らげる効果的な方法として、「ドル・コスト平均法」を用いた積立投資があります。

今の価格水準で一度にまとまった資金を投じることにはリスクがあります。

しかし、毎月決まった金額を買い続ける積立投資なら、価格が高いときには少なく、価格が安いときには多く買い付けることが自動的にできます。

積立投資の特徴

この方法の重要な点は、短期的な価格変動に惑わされず、「購入タイミングを分散させることで、長期的な平均購入単価を平準化する」ことにあります。

価格が一時的に大きく下がった場合も「割安に購入できる機会」と前向きに捉えられ、精神的なプレッシャーを減らしつつ、長期的な目線で資産を育てていくことが可能になるのです。

自分に合う金投資信託を選ぶための3つの比較ポイント

多くの金関連投資信託の中から、ご自身の投資方針に合うものを見つけるためには、特に次の3つのポイントを確認するとよいでしょう。

比較ポイント1：「為替ヘッジ」の有無で値動きはどう変わる？

・為替ヘッジあり：為替レートの変動による影響を低減し、主に「米ドル建ての金価格」そのものの動きに連動することを目指すタイプです。円高が進んだ際に資産価値が目減りするのを避けたい場合に適しています。

・為替ヘッジなし：金価格の変動に加えて、為替レートの動きも基準価額に反映されます。最近のような円安の状況ではリターンを押し上げる要因になりますが、逆に円高になると、金価格が上がっていても資産価値が下がる可能性があることに留意が必要です。

比較ポイント2：長期的なパフォーマンスに影響する「信託報酬」

投資信託を持っている間、継続的にかかる費用が運用管理費用（信託報酬）です。

金自体は利息や配当を生み出す資産ではないため、この運用コストの大小が長期的なリターンに直接影響します。

したがって、できる限り信託報酬が低いファンドを選択することが基本となります。

比較ポイント3：新NISAの「成長投資枠」が使えるか

多くの金に関連するインデックスファンドは、新NISAの「成長投資枠」で購入できます。

ただし、「つみたて投資枠」の対象外であることがほとんどなので、NISA口座内でどちらの枠を利用するのか、事前にしっかりと確認することが大切です。

資産運用は家計や資産全体のバランスを考慮したうえで検討しよう

ここまで、「投資信託」を通じた金投資の仕組みを解説しました。

金は、株式の配当金や債券の利子のように、それ自体が増えていく資産ではありません。

また、株式や債券などとは異なる値動きをする傾向があります。

資産運用は、家計や資産全体のバランスを考慮したうえで検討することが大切です。

※本記事は投資を推奨するものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。

※当記事は再編集記事です。

参考資料

・三菱UFJアセットマネジメント「三菱ＵＦＪ 純金ファンド 愛称：ファインゴールド」

・金融庁「つみたてNISA早わかりガイドブック」

・TradingView「XAUUSD」

・田中貴金属工業株式会社「金価格推移」

・国税庁「No.3161 金地金の譲渡による所得」

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