ファンドアナリストが教える「攻めと守り」の具体策

投資信託からのステップアップ　資産運用の幅を広げるETFの「3つの活用シーン」

新NISAの普及で投資信託が身近になりましたが、運用に慣れてくると「もっと柔軟に売買したい」「相場の動きに応じて投資したい」と感じる場面も出てくるでしょう。

そんなときに有力な選択肢となるのが「ETF（上場投資信託）」です。ETFを使いこなせるようになると、資産運用の幅はぐっと広がります。

本記事では、ファンドアナリストの篠田尚子さんが金融経済YouTubeチャンネル「ミライド」で解説した内容をもとに、ETFならではの強みが発揮される「3つの場面」について詳しく解説します。

※編集部注：外部配信先では図表などの画像を全部閲覧できない場合があります。その際はLIMO内でご確認ください。

投資スタイルで使い分ける「投資信託」と「ETF」

具体的な活用場面に入る前に、まずは「投資信託」と「ETF」の基本的な特徴を整理します。

・ 投資信託： 「長期・分散・積立」に適した商品。コツコツ積み立てたい人に向いている。

・ETF： リアルタイムで取引できる「機動力」が強み。まとまった資金の「一括投資」や、価格を指定する「指値注文」に適している。

ETF・投資信託・株式の投資方法との相性：詳しくは金融経済YouTube「ミライド」へ

こうした投資信託とは異なる「ETFならではの特徴」は、具体的にどのような場面で活きてくるのでしょうか。篠田さんは次の3つのポイントを挙げます。

活用シーン1.相場が大きく動いて「今すぐ買いたい」とき

1つ目のシーンは、「相場が大きく動いたとき」です。

例えば、日経平均株価が前場で大きく値下がりした場合、ETFならその時点の価格ですぐに購入できます。

一方、投資信託の価格（基準価額）は、その日の取引終了後に算出されるため、日中の値動きを見ながら売買のタイミングを調整することはできません。つまり、前場で相場が下がって「今が安い」と感じても、後場にかけて価格が上昇すれば、結果的に値上がり後の価格で購入することになります。

篠田さんは、「相場変動が激しい時に、一日の終わり（終値）を待たずに自分のタイミングで売買できる機動力がETFの大きな強み」と解説します。

ETFなら「終値」まで待たずに取引できる：詳しくは金融経済YouTube「ミライド」へ

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活用シーン2.相場に過熱感があり「下落に備えたい」とき

2つ目のシーンは、「相場に過熱感があり、下落に備えたいとき」です。

ETFは株式と同じ仕組みで取引されているため、価格が下がったときに利益が出る「空売り（信用取引）」や、「インバースETF」という選択肢が取れます。

・ 信用取引（空売り）： 証券会社から株を借りて先に売り、安くなったところで買い戻す手法。

信用取引の空売りとは？：詳しくは金融経済YouTube「ミライド」へ

・インバースETF： 日経平均などの指数と「逆の値動き」をする商品。相場が下がると、このETFの価格は上がる。

インバースETFとは？：詳しくは金融経済YouTube「ミライド」へ

こうした手法は、相場の下落局面でも利益を狙えるほか、保有資産の値下がりリスクを抑えるための「ヘッジ手段」としても役立ちます。

ただし、短期取引を前提としており、相場をある程度読み取る力も求められます。篠田さんは、「リスクを伴うため、あくまで中上級者向け」とし、十分に仕組みを理解したうえで活用すべきだと指摘しています。

活用シーン3.まとまった資金を「低コストで長く保有したい」とき

3つ目のシーンは、「コストを抑えて、長期で持ち続けたいとき」です。

「ETFは短期向き」と思われがちですが、実はコスト構造の観点から長期保有にも適した商品です。その理由は、投資信託とETFの「信託報酬」の内訳にあります。

・投資信託： 信託報酬の中に、銀行や証券会社などの「販売会社」へ支払う報酬（代行報酬）が含まれる。

・ETF： 販売会社は注文を取り次ぐだけのため、販売手数料に相当する報酬が含まれていない。

ETFは販売会社への信託報酬が含まれていない：詳しくは金融経済YouTube「ミライド」へ

そのため、特に「日経平均」や「TOPIX」などの代表的な指数に連動するETFの場合、投資信託に比べて信託報酬が低く設定されている傾向があります。

まとまった資金を、コストを抑えて長期保有したい場合、ETFの「低コストで保有し続けやすい」点は大きなメリットになります。

ただし、ETFの場合、株式と同じ売買手数料の形態となるため、売買のたびに証券会社の手数料がかかる点には注意が必要です。もっとも、NISA口座を利用していれば、売買手数料が無料となるケースも多くあります。なお、対象商品や条件は証券会社によって異なるため、事前に確認しておくことが大切です。

ETFを味方につけて、資産運用の幅を広げる

ETFには、投資信託にはない「タイムリーに動ける面白さ」があります。

「全ての方法が初心者向けというわけではありませんが、それぞれの良さを理解して、投資信託とうまく使い分けていただきたい」と篠田さんは解説します。

投資信託の次のステップとして、ご自身の投資スタイルにETFを取り入れてみてはいかがでしょうか。

ポイントまとめ

・ETFは「一括投資」や「指値注文」などの機動的な売買に強い

・1日の値動きが大きい時は、現在値で買えるETFの「機動力」が活きる

・下落局面でも「インバースETF」などを使えばリスク管理が可能

・販売会社への報酬がない分、表面的な信託報酬が低く、長期保有コストを抑えやすい

動画はこちらからご覧ください

詳しくは金融経済Youtubeチャンネル「ミライド」へ

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