新窓販国債は「中途換金」の注意点を理解しておこう

3月募集の【新窓販国債】2年・5年・10年、それぞれ何パーセント？「個人向け国債・定期預金」と金利を比較！

金利が上昇する局面を迎え、資産運用の一つとして「国債」への関心が高まっています。

特に2026年3月に募集される10年固定の「新窓販国債」は、利回りが2.0％を超える魅力的な水準となっています。これは、安定的な資産形成を目指すうえで有力な選択肢といえるでしょう。

この記事では、注目される「新窓販国債」と、より身近な「個人向け国債」を比較し、それぞれの特徴や選び方のポイントをわかりやすく解説します。参考までに、定期預金も加えて「金利比較」もしておきましょう。

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2026年3月募集の「新窓販国債」、10年固定金利が2％超えで注目

金融機関などで取り扱っている「新窓販国債（利付国債）」について、2026年3月募集分の発行条件を見ていきましょう。

個人向け国債・新窓販国債の金利

・新窓販国債（10年固定）：表面利率2.1％、応募者利回り2.072％

・新窓販国債（5年固定）：表面利率1.6％、応募者利回り1.567％

・新窓販国債（2年固定）：表面利率1.3％、応募者利回り1.202％

新窓販国債の購入価格は、市場の状況によって額面（100円）を上回る「100円11銭」といった価格になることがあります。

「応募者利回り」とは、この購入価格と受け取る利息を考慮し、満期まで保有した場合の実質的な利回りを指します。

国債を比較検討する際は、表面的な利率だけでなく、この応募者利回りに注目することが大切です。

特に10年固定で2.072％という利回りは、メガバンクが提供する定期預金金利と比べても、かなり有利な条件といえるでしょう。

金利で比較！新窓販国債・個人向け国債・定期預金の違いとは

「国債といえば個人向け国債の方がなじみ深い」と感じる方も少なくないでしょう。

ここでは、2026年3月時点での新窓販国債、個人向け国債、そしてメガバンクの定期預金の金利を期間別に比較してみます。

3月「新窓販国債・個人向け国債・定期預金」の金利比較

10年満期の場合

・新窓販国債（応募者利回り）：2.072％

・個人向け国債（表面利率）：1.40％～（半年ごとに見直し）

・定期預金：0.90％

5年満期の場合

・新窓販国債（応募者利回り）：1.567%

・個人向け国債（表面利率）：1.58％

・定期預金：0.70％

3年満期の場合

・新窓販国債（応募者利回り）：なし

・個人向け国債（表面利率）：1.34％

・定期預金：0.60％

2年満期の場合

・新窓販国債（応募者利回り）：1.202％

・個人向け国債（表面利率）：なし

・定期預金：0.50％

※金利はすべて税引き前の数値です。

※定期預金の金利はメガバンクの数値を参考にしています。

・10年満期では「新窓販国債」が有利：個人向け国債との差は0.6％以上あり、「10年間は資金を引き出す予定がない」という場合には、新窓販国債がより高い収益を期待できます。

・5年満期では「個人向け国債」がわずかに優勢：5年固定タイプでは、個人向け国債（1.58%）が新窓販国債（1.567%）を少しだけ上回る結果となっています。

ただし、個人向け国債の10年満期タイプは、金利が半年ごとに見直される変動金利型である点に注意が必要です。将来の金利動向によって最終的な受取額が変わるため、単純に比較できないことを覚えておきましょう。

購入前に確認したい「中途換金」のルールとリスク

新窓販国債は高い利回りが魅力ですが、解約時のルール、すなわち「出口戦略」が個人向け国債と大きく異なる点を理解しておく必要があります。

新窓販国債の中途換金

・リスク：満期前に現金化する場合は、市場での売却となります。もし売却時の市場金利が購入時より上昇していると、債券価格は下落し、売却によって元本割れが生じる可能性があります。

・メリット：市場で取引されるため、発行後であればいつでも売却して現金化できる柔軟性があります。

個人向け国債の中途換金

・リスク：原則として、発行から1年間は中途換金ができません。また、換金する際には直近2回分の利子に相当する金額が差し引かれるペナルティがあります。

・メリット：発行から1年が経過すれば、国が額面価格（100円）で買い取ってくれるため、元本割れのリスクがないという安心感があります。

まとめ：自分に合った国債の選び方

資産運用に唯一の正解というものは存在しません。

・その資金は、どのくらいの期間使わずにいられるのか

・安定した金利収入を重視するのか、あるいは多少のリスクを受け入れてでもリターンを追求したいのか

ご自身の状況や考え方に合わせて、最適な商品を選ぶことが重要です。

また、金融商品にはそれぞれ長所と短所があります。

性質の違う複数の商品に資産を配分することで、リスクを分散させる「分散投資」の考え方も取り入れてみてはいかがでしょうか。

参考資料

・財務省「個人向け国債の発行条件等」

・財務省「国債金利情報」

・財務省「個人向け国債窓口トップページ」

・財務省「知る｜個人向け国債」

・財務省「中途換金について」

・財務省「現在募集中の個人向け国債・新窓販国債」

・三菱UFJ銀行「円預金金利」

・三井住友銀行「円預金金利」

・みずほ銀行「円預金金利」

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