【100万円購入時の受取利子シミュレーション】個人向け国債「変動10年」適用利率の推移をチェック

【最新】2026年3月募集の《個人向け国債》金利は何パーセント？「変動10年・固定5年・固定3年」最新の金利条件を見てみる！

2026年3月4日（水）、財務省は「個人向け国債」の2026年3月募集における最新の金利条件を発表しました。

2025年12月に日本銀行が実施した追加の政策金利引き上げは、債券市場にも大きな影響を与えており、「金利のある世界」への移行がより明確になっています。

今回公表された内容によれば、「変動10年（第192回）」の初回適用利率は1.40％（税引後1.1％）という水準に設定されました。

「変動10年」タイプは、半年ごとに適用利率が更新されるため、今後の金利変動にも柔軟に対応できる点が魅力です。

金利が上昇する局面では、その恩恵が利回りに反映されやすいため、安定志向の運用方法として再び関心が高まっています。

この記事では、発表されたばかりの「2026年3月募集分個人向け国債」の最新条件を詳しく解説するとともに、「変動10年」の仕組みや過去の利率の変遷も紹介しますので、ぜひ参考にしてください。

個人向け国債とは？

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個人向け国債の3種類「変動10年」「固定5年」「固定3年」の特徴を比較

「個人向け国債」は、国が個人を対象に発行する債券であり、国内で提供される金融商品の中でも特に安全性が高い資産として知られています。

この個人向け国債には、「変動金利10年」「固定金利5年」「固定金利3年」という3つの異なるタイプが存在します。

変動金利10年

・適用利率が半年に一度更新される仕組みです

・金利は年率0.05％が最低保証として設定されています

・市場金利が上がった場合、それに伴って受け取れる利息が増える点がメリットです

固定金利5年

・購入時に決定された利率が、満期まで変わることはありません

固定金利3年

・こちらも購入時の利率が満期まで固定されます

それでは、2026年3月募集分の「個人向け国債」では、金利がそれぞれ何％に設定されたのでしょうか。

「変動10年」「固定5年」「固定3年」の各種金利を具体的に見ていきましょう。

【2026年3月募集】個人向け国債の最新金利は？「変動10年・固定5年・固定3年」

2026年3月募集分（募集期間：3月5日〜3月31日）における、変動10年・固定5年・固定3年の「個人向け国債」の金利は、以下の通りです。

個人向け国債の発行条件等「2026年3月分」

・変動金利型10年：1.40％（税引後 1.1％）

・固定金利型5年：1.58％（税引後 1.3％）

・固定金利型3年：1.34％（税引後 1.1％）

10年以上利用する予定のない資金で個人向け国債の購入を考える際、変動10年を選ぶか、あるいは固定5年を満期後に再度購入するかなど、選択肢に迷う方もいるかもしれません。

特に金利が上昇している状況では、「今月申し込むべきか、来月まで待つべきか」という判断は一層難しくなります。

次の章では、判断材料の一つとして、変動10年の適用利率が過去にどのように変動してきたかを確認してみましょう。

個人向け国債「変動10年」の適用利率、過去の推移をチェック

2024年3月にマイナス金利政策が終了して以来、日本の金利は緩やかな上昇傾向を示しています。

この金融環境の変化が、個人向け国債の金利にどのように影響してきたのか、具体的な数値で見ていきましょう。

個人向け国債「変動10年（第158回債）」受取利子シミュレーション

「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の具体的な推移

・2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％

・2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％

・2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％

・2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％

・2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％

・2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％

発行当初0.28％であった変動10年（第158回債）の適用利率は、その後上昇を続け、現在では1.10％に達しています。

では、この国債を100万円分購入していた場合、受け取れる利子はどのくらいになるのか、シミュレーションで確認します。

100万円購入時の受取利子シミュレーション：「変動10年（第158回債）」のケース

・2023年6月16日～2023年12月15日：1400円（税引後：1116円）

・2023年12月16日～2024年6月15日：3000円（税引後：2390円）

・2024年6月16日～2024年12月15日：2850円（税引後：2271円）

・2024年12月16日～2025年6月15日：3250円（税引後：2589円）

・2025年6月16日～2025年12月15日：4200円（税引後：3346円）

・2025年12月16日～2026年6月15日：5500円（税引後：4382円）

※利子は受取時に20.3％の税金が差し引かれます

最初の半年間で受け取れる利子は税引後1116円ですが、適用利率が段階的に上昇した結果、2年半後には4382円と約4倍にまで増加しています。

受け取れる利子が増えるのは魅力的ですが、満期前に現金化する場合のルールも理解しておくことが重要です。

個人向け国債は発行から1年が経過すれば中途換金できますが、その際には直近2回分の利子（税引前）に相当する額が差し引かれるペナルティがあります。

そのため、売却するタイミングによっては直近1年間の利子がほとんど手元に残らない可能性もあり、基本的には余裕資金での運用が望ましいでしょう。

また、適用利率が常に右肩上がりで推移するとは限らない点にも注意が必要です。

出所：財務省「国債金利情報」

市場の金利動向によっては、将来的に適用利率が低下する可能性も考えられるため、そのリスクを理解した上で検討することが大切です。

資産形成の一つとして「個人向け国債」をどう活用するか

長年続いた低金利時代を経て、日本の金利は徐々に上昇傾向に転じています。

物価上昇が家計を圧迫する中で、少しでも有利な利息を得たいと考える方にとって、「個人向け国債」は資産形成の有効な選択肢の一つとなり得ます。

個人向け国債の利率は物価上昇率には及ばないものの、株式や投資信託といった価格変動リスクの大きい金融商品と比較して、リスクとリターンのバランスが取れた商品です。

元本が保証されている一方で、中途換金時のルールなど、預貯金とは異なる特性も持っているため、その点を十分に理解しておく必要があります。

ご自身の家計状況やライフプランに合わせて、資産形成の方法を検討してみてはいかがでしょうか。

※LIMOでは、個別の相談・お問い合わせにはお答えできません。

※当記事は再編集記事です。

参考資料

・財務省「個人向け国債 教えて！コクサイ先生」

・財務省「個人向け国債の発行条件等」

・財務省「個人向け国債 受取利子シミュレーション」

・財務省「国債金利情報」

・日本銀行「2025年12月金融政策決定会合での決定内容」

・財務省「個人向け国債」

・財務省「現在募集中の個人向け国債・新窓販国債」

・財務省「個人向け利付国庫債券（変動・10年）第158回の発行条件」

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